名义增长基金价值_增长型基金的投资目标是

1.2021年买什么基金好?

2.基金基本知识

3.基金计算irr的方法 是什么

4.金领家庭买债券基金应注意哪些

5.什么是基金？风险大吗？

6.请精通基金的老师给我解答有关基金的几个名词可以吗?

2021年买什么基金好?

要想购买好的基金，根据通过以下几个方面进行参考：

1、看基金的业绩：

首先，购买基金要看这只基金的业绩，如果某基金连续3年内收益都比较好的话，那么说明它已经慢慢步入正轨。

2、看基金的收益率：

混合基金的收益更大，风险也更大，选择时看基金的收益率，选择收益率高的基金。

3、看基金的规模：

一般的基金规模太小的话，相应的种类就比较少，调控风险的时候应对能力也比较差；基金的规模太大，那它就会比较保守，达到特别高的收益的可能性就不会很大。

温馨提示：

1、以上解释仅供参考，不作任何建议。

2、入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。

应答时间：2021-02-09，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~

style="font-size: 18px;font-weight: bold;border-left: 4px solid #a10d00;margin: 10px 0px 15px 0px;padding: 10px 0 10px 20px;background: #f1dada;">基金基本知识

基金的基本知识可以去找一些书，比如中信出版社的关于基金的书，还有可以前往一些网站去相关公式的基金背景，知己知彼。也可以在网上寻找相关基金专家的视频等等。

类别。证券投资基金，开方式基金，封闭式基金，契约型基金，公司型基金，成长型基金，收入型基金，平衡型基金，公募基金，私募基金，股票基金，债券基金等等。

组织。基金的组织中包括:基金契约，基金管理人，基金托管人，基金持有人大会，基金托管协议。

交易。基金交易是一个很重要的环节，其中基金成立到购买，会有：基金成立日、基金募集期、基金存续期、基金单位、基金开放日、基金认购、基金申购、基金转托管、基金转换、非交易过户。

费用。基金交易费中存在两种是费用：基金交易费用和基金运营费用。其中基金交易费用指基金进行基金交易时发生的费用，包括认购、申购、赎回、基金转托管费、基金转换费等。基金运营费是基金运营费指的是在基金运作过程中所发生的费用。

信息披露。基金的信息披露中包括：开放式基金信息披露、招募说明书、公开说明书、基金年度报告、基金中期报告、基金资产总值、基金资产净值、基金单位资产净值、基金累计净值。

收益分配。基金收益分配中包括：基金收益、基金净收值、权益登记日、除息日、红利再投资。

风险。投资的市场中最不缺的就是风险，其中包括：购买力风险、利率风险、上市公司经营风险、市场风险、不可抗力风险、政策风险、经济周期风险、开放式基金申购及赎回未知价风险、开放式基金的投资风险。

扩展资料：

基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。

参考资料：

百度百科?基金知识介绍

基金计算irr的方法 是什么

开放式基金的收益率可以通过两个部分来体现，一是基金净值的增长情况，二是基金的分红情况。一个近似的基金年收益率的计算公式为：　基金年收益率 ＝(年末基金单位净值－年初基金单位净值)/(年初基金单位净值－年初分红)*100%　一般说来，投资收益率越高，基金资产的运营效率就越高，基金的表现越好，基金投资人的收益就越高。 计算你的基金收益：当前盈亏 ＝ 当前市值 ＋ 现金红利

当前收益率 ＝ （当前盈亏 / 投入金额）× 100％

总收益率 ＝ （当前总盈亏 / 剩余总本金）× 100％

金领家庭买债券基金应注意哪些

　周太太夫妇收入丰厚稳定、少有负担、保障齐全，无疑风险承受能力很强。建议投资资产的70％可以集中到股票、房地产等风险资产上，去分享几乎可以确定的中国经济长期增长。20％持有各类外币资产，另外10％作为家庭和双方老人的备用金。而债券基金类产品建议少量购买或不买。主要原因在于：

　 1、经济增长期不宜多买债券基金 。国家统计局数字表明，今年一季度我国国内生产总值增幅高达9．9％，远高于预期目标，是6年来增长最快的一个季度。消费价格指数继连续14个月下跌后首次转为季度增长0．5％，呈轻微通货膨胀之势。政界学界甚至出现了经济是否“过热”的争论。无论对经济热度究竟如何评价，但这种经济景气状况也至少封住了利率下调的空间，也就封住了债券等固定收益工具因降息而升值的可能。相反，一旦利率上调，债券资产将会缩水。另外，即使是良性的通货膨胀也会消蚀债券资产的实际价值，使其名义上的“安全性”大打折扣。在这样的宏观背景下，股票类的资产无疑有许多优势：不仅可以有效地抗衡通货膨胀起到保值的作用，而且可以分享国民经济增长，赚取更多的红利和价差。

　 2、股市上升期不宜多买债券基金。 作为“新兴＋转轨”的市场，前阶段我国股市行情一定程度上背离了亮丽的宏观经济走势。但宏观经济形势的持续向好，终于促成了始于本季度的牛市，也为本专栏一直鼓吹的“投资中国股市论”找到了生动例证。汽车、银行、钢铁等绩优蓝筹股?对应于投机性很强的“黑马股”，笔者将这种很有投资价值的股票称为“白马股”?的不断走强，使这次股市上升具有更多的理性色彩，因而是可以持续下去的。由于全球范围内普遍存在股市和债市间的“跷跷板效应”，即股市和债市间的冷热交替现象，我国投资者极有可能会把资金不断抽离债券市场，投入股票市场。这也将导致股票价格的上升和债券及债券基金净值的下跌。

　 3、风险承受能力强的人不宜多买债券基金。 从理财的角度看，债券类资产比较适合于风险承受能力低的家庭。而对于风险承受能力较强的家庭，如本案例中的周太太家庭，应该将更多的资产投入到风险较大、但同样收益也更大的股市中去，去分享几乎可以确定的中国经济的长期高速增长。

4、债券基金绝非“不赔” 。购买债券如果持有到期，理论上是不会有名义价值的损失的。但债券基金往往在债券到期前进行各种买卖操作，如果债券基金操作方向错误，或者债券基金投资者赎回时机不当，都会出现损失。

　 5、相对较高的费用可能会套牢投资者。 开放式债券基金进行收益率测算时往往不扣除申购、管理、赎回等各项费用。而这些费用相对于直接进行债券、股票和封闭式基金投资而言，是很高的，有可能会“套”住一部分投资者。特别是对于一些喜好“跟风”的投资者，如果短期内发现其他市场上有套利机会而想赎回资金时，会发现成本往往超出原来估计。

何谓封闭式基金的折价率？

　提问：近期基金同德等封闭式基金将陆续转型为开放式基金。而从2006年11月首只封闭式基金转开放以来，沪深两市已经有18只封闭式基金转型成功，每次转型中都涉及一个概念叫折价率，究竟何为折价率？?

　解答：一般而言，封闭式基金都有一个明确的存续期，基金即将到期时将通过持有人大会来决定这些基金的未来发展方向，或者是清算，或者转为开放式基金。基金“封转开”指通过证券市场交易的封闭式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。

　折价率是封闭式基金特有的指标。对比封闭式基金的市价和净值市民可以发现，市价总是低于净值。这是由于基金的市价在单位净值的基础上打了个“折扣”，而“折扣”的多少则在行情表里以折价率显示。 ?折价率=1-基金市值与净值之比，折价率越大，则基金的折扣越厉害。在目前封闭式基金转为开放式基金的市场契机下，封闭式基金的“折扣”可成为投资者关注的题材。

　因为折扣率越大，一旦封转开或封闭式基金到期，基金的折扣消失，以单位净值“标价”，投资者可以赚取之间的差价。

　

买基金要走出三个误区

　近期，媒体报道基金有降温的趋势，有的业内人士提出了“买基金不如买股票”的观点，笔者觉得买基金尽管不一定是最佳的投资选择，但肯定是不错的选择，普通老百姓买基金要走出“三个误区”。

　 一是要走出基金没有风险的误区。 现在的基金宣传单上面，都被说得天花乱坠，其核心就是“专家理财”。这也就在一定程度上给购买基金者造成了误导：买基金没有风险！其实不然。操作基金的专家可以是理性的，但市场不一定是理性的，市场风险也不是可以随意控制的。俗话说得好“淹死的都是会游泳的”，普通老百姓在投资前，一定要有风险意识。

二是要走出基金必定赢利的误区。 有人说，不是有保本基金么，那不就不赔本了吗？错矣！在生意场上，不赚钱就是亏本。试想，如果你不把资金用来买基金，而是存在银行里面，不仅不用担惊受怕，还可以稳稳当当地拿利息。而你既然把钱投资买了基金，就是在做投资，即使一分钱没有赔，也是亏本了，至少，你丧失了许多本该有的投资机会。而且，基金的运作本身需要很大的费用：专家的咨询费用、基金托管费、基金管理费、代办银行的手续费等等，这些都刨去之后，才是基金持有人的投资收益，如果基金亏本，它同样需要运作成本，这样一来，基金持有人会亏得更多。

　 三是要走出买基金是最佳理财方式的误区。 基金的宣传单上大多会说：投资股票，风险太大；钱存银行，利息太少；只有买基金才是投资的最佳选择。其实，这是一种误导：最佳的理财和投资方式应该是组合式的理财和投资，也就是不把所有的鸡蛋放在一个篮子里面。这样一来，既可以得到最多投资回报，又可以尽量避免不应有的损失，也就是投资互补。如果，我们有足够的闲散资金，我们不妨采用科学的分析方法，把我们的资金分散投资在几种我们认为最佳的投资渠道上，综合理财和投资的效果，肯定比单一的买基金或者是银行存款、买股票等等获利更稳定，收益也可以达到比较理想的一个水平。

　

上班族如何买基金

　上班族想通过投资资本市场来赚钱赢利，开放式基金应该是首选，另外，中长线持有业绩优良、高成长性的上市公司股票也是不错的选择。

如何评估基金业绩

　无论是炒股还是买基金，业绩是理性投资的出发点。怎么评估基金的业绩呢？

首先，需要了解基金的净值增长率和分红比率。 大家知道，选择基金的主要依据不是基金净值的高低，而是基金净值未来的成长性。但是未来是不可知的，所以，我们只能根据它过往的收益情况来预测它未来的业绩。而基金的投资收益是由两方面来体现的：一是净值增长率，二是分红比率。

其次，要将基金收益与股票大盘走势(一般以上证综合指数(4030.258,-18.04,-0.45%)为参考依据)作比较 ，看它是否能跑赢大盘。如果一只股票型基金自成立以来，在大多数时间内的表现都比大盘指数好，这只基金的业绩就不错，说明该基金的管理人有着出色的选股和择时能力。

　 再次，还需将基金收益与其他同类基金的收益进行比较， 可以以一个季度、半年、一年等比较长的时间段来进行分析对比，短期数据可以忽视，长期数据才有说服力，从中找出适合自己预期收益的基金来。

用什么方式投资合适

　选好基金后，以什么方式买入呢?是单笔一次将所有资金投入，还是分批次买进？

　单笔投资方式有两种，一种是“长线持有”，另一种是“适时进出型”。无论哪种方式，都必须注意买卖的时点，因为用单笔方式投资，获利或亏损很大程度上决定于买卖的时点。如果能充分掌握低吸高抛的原则，就会有丰厚的回报，但是如果投资时点没掌握好，收益就会大打折扣，甚至亏损。

　基金作为一种代客理财工具，主要是用来长线投资的，投资者不必过分关注短期内的净值波动。但可以借鉴股票的操作方法．因为真正能做到长期投资的人并不多，适当进行时机的选择，是一个很现实的问题。这就是另外一种投资方式——“适时进出型”．这种方法买基金是在看多后市的时候将资金投入，而当市场行情反转时，立即将基金赎回，落袋为安，离场观望，当调整到一定幅度后再进场．当然，这需要时常关注大盘行情的走势，同时，还需具备一定的投资经验和风险承受能力。

　分批买入是为了减少风险而分段逐步买进的一种投资策略，时间上的分散投资为基民解决了担心净值短期波动的问题，也就是说，如果基金净值随着大盘短期内持续下跌，可以用剩余资金陆续买入，大盘每下跌到一定点位(比如100点)，就投入一笔资金进去，这样可以有效地避免在某一高位买进，以摊低成本；同时，如果涨了，则可以分享前次买进的净值上涨带来的收益。这种操作方法有两个前提，一，牛市；二，主观上你是坚定的长线看多者。

　身边有不少人询问基金定投的问题，笔者以为，基金定投，平均成本，听起来很美，但在牛市里不一定是最好的投资策略，关于这一点，笔者深有体会。定期定额投资，用足够的时间战胜市场波动，但是大多数人其实都没有足够的耐心。机械地每月固定时间定额申购，如果遇到行情震荡下跌还好，但在牛市里行情持续看涨时，那还不如单笔买入划算。

当日买卖如何降低风险

　买的基金净值下跌了，要不要抛?笔者认为，如果基金公司出现异动，短期内又没有改善的迹象，可以考虑赎回，如果市场形势发生变化，投资者又急需用这笔钱，可以考虑卖出，不过，一般情况下，基民应该以平和的心态对待市场的'短期波动，通过相对长时间的投资，来追求资金的稳定增值。

　开放式基金的另一个风险一般不为新基民们所知，即买卖基金的“未知价”风险。在一个正常的交易日里，基金净值是按照当日下午3点时的收盘价计算，3点钟之前买卖基金价格按照当日收市价计算，3点后买卖基金价格则按照下一个交易日的收市价计算，基民在当日进行申购，赎回时，所参考的基金净值是前一个交易日的数据，而对当天的净值无法预知。不过，为了降低这种无法预知的风险，投资者可以选择在交易日的下午2点50到3点之间进行基金的申购和赎回，因为那个时候大盘一天的走势基本确立，通过前一交易日股市收盘价和基金净值情况，基本能够预测当日净值价格了!

投资基金的禁忌

　 投资开放式基金之忌

　——基金不是给天才准备的，基金是给凡人的午餐

　庸俗结论：从经验数据看来：当前成立三个月以上的开放式基金没有一只净值低于一元；历史上有过，但今天没有。

　从投资收益比较看来：绝大部分基金收益高于同期GZ。

　看到这个关于过程的结论，我们毫无理由感到羞耻：因为上帝是的。

　美是无须我指点的。所以说说大忌吧（虽然说“忌”也为多数人所忌，但我想，说总比不说好）。

　（附〈把“附”放在前面，仅仅是为了区别于一般的文体〉：本文发端于一个至今不能让60%以上投资者理解的故事〈恕我略了一年多的长长的细节〉：我的朋友一年多只跟我说了三句话。当我代为理财以每份基金单位1.01元申购一只开放式基金，然后在一年多一点的时间〈我的委托期为两年〉累计净值达到1.91元〈同期股市上涨33.00%。期间，股市曾下跌21.26%，该基金同期下跌4.17%〉、我的那位太过信任我的客户一年中跟我说的第三句话是：“股市肯定要跌，走了吧”。我没有执行；不幸言中，三天后基金净值下滑到1.77元，下跌幅度达7.33%。过程回放：他曾在投资该基金一个月，基金净值达到收益14%的时候跟我说了一年多的第一句话：“赚够了，走了吧”。我因授权没有执行。随后股市下跌21.26%，基金净值随之下滑至0.968元时说过二年多的第二句话：“股市肯定要跌，走了吧”。

　（我没有足够的智慧做出关于上述决策“对”还是“错”的判断。唯一的法据是：我们当初约定：在两年期间内，我们希望投资该基金的年收益为10%。如果执行授权外的指令，我们的收益现在是X）。

　一忌：炒股思维

　大凡进入基金市场的新秀都是由股民转世而来。大凡入市的散户，其思维典型表现为：其一：大多不是自视过高就是有轻微的臆症，看着K线，断定自己有低进高出的非凡才能。其二：赚了就跑。

　投资开放式基金宜逆炒股思维而行。其依据的基本理论：假使你有类似索罗斯那样神话般能将股市中高抛低吸的手段玩弄于股掌之中的天才，建议你坚决不进基金市场。

　1、中长线投资是投资基金市场的基本思维。

　2、既然投资了就得相信以优秀基金公司的专业团队，其智慧、其所处之天之地应该比大部分股民高一些、好一些。

　3、还要耐得住基金净值下滑的寂寞和净值上冲的诱惑。

　由此建议：设定一个持有一年以上同期收益率高于GZ10%的虚拟目标。然后除非在更长的时间内此基金不能达到预期收益率且存在更大的风险，否则就要有宠辱不惊的胸怀。

　二忌：依赖直觉

　成熟的投资者应该具备一定的基金投资知识。不要轻信基金公司“路演”套路的夸夸其谈，不要相信基金公司收益率的非法承诺，建议在投资基金产品之前最起码对基金管理公司有一个尽可能的深入了解。如果你自己不是专家，那么一个笨拙的办法是：看一下基金管理公司的股东，尽可能想办法多知道这些股东的质地——其中最重要的是，历史上她有没有违法违规的“劣迹”，管理是不是可能规范。还有一个方面：查阅一下该公司旗下其他基金的历史业绩，是否稳健，如在开放式基金累计净值排名中没有大起大落。如果你相信世界经济总体趋势向好的话，那么，基金长期有较好的表现——寄希望于她能“跑赢”股市大盘，是我们投资基金的一个非常重要的理由。

　三忌：不计风险

　生命学家认为，无论在什么处境下，生命始终充满着风险。同样地，在成为投资者之前，你一定要明白一个道理：任何投资都有风险（即使是现金也存在灭失、贬值等风险）。不同事实风险的发生可能存在不同的概率。但发生的可能性始终存在。5000多年大小神仙和皇帝都不能保证任何投资只赚不赔。所以在大的方面，你要先考虑你对风险的承担能力。终极原则是：以投资“全损”不至于精神错乱或“跳楼”、离婚为底线。

　对号入座罢。

　四忌：集中投资

　如果你不是一个极端的风险爱好者，则新版经济学第一页中的第一句话对你就非常有用。那就是：不要把鸡蛋放在一个篮子里。意思是：如果那样做了，有可能你摔了一跤，整篮子鸡蛋就跟着一起完蛋了。投资适当分散，是避免风险集中的重要办法。所以，在可能的情况下，如果你觉得这样做不至于太过影响你的快感，根据你的风险承受能力，首先选择不同管理风格的基金经理管理的基金；其次，选择认购、申购不同的基金品种。一个可能不太可能误导你的知识是：迂腐的学者所分类的不同基金品种风险的大小大致上可能会有这样的排序：货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金。

　五忌：不闻不问

　开放式基金投资固然要有绝对的中、长线投资的思维方式，但这并不意味着你可以对她不闻不问。就像妻子是中长线的，你也不能有丝毫坐享其成的想法一样。前尊主席也是我拜称预言家叫毛泽东的说：情况是在不断的变化的，要使自己的思想适应已经变化了的情况，就得不断学习。历史经验是，对于婚姻，一个男人千万要对老婆皮肤的松弛度、腰围的扩张度视而不见，更不能鄙视她唠叨的才智，即使嘘寒问暖，也得看看她眼角的下垂度。用这个原理，你应该将关心基金每天的净值升跌放在次要位置，转为细致观察你的基金投资组合，基金投资策略的改变。还有，基金的运作不是基金经理个人的投资行为，关注基金管理公司比关注经理、净值更加重要。

　后记：

　最后要说的是：没有绝对的收益，只有绝对的风险。

什么是基金？风险大吗？

不同的基金风险是不同的，比如货币基金、债券基金属于低风险，混合基金属于中高风险，因此不能一概而论说基金风险，必须要针对基金的种类说风险。但不管是什么基金，风险都是存在的，只不过低风险亏损的概率比较小，而中高风险、高风险就有可能会亏损。

请精通基金的老师给我解答有关基金的几个名词可以吗?

基金账户

指基金注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户；

基金账号

基金账号是由基金公司为其客户分配的账户识别号，一个自然人在一家基金公司只能开设一个基金账户，对应一个基金账号。

基金份额持有人

指根据基金合同及相关文件合法取得基金份额的基金投资者；

个人投资者

指合法持有届时有效的中华人民共和国居民身份证或其它合法身份证件的中国居民；

工作日

指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易场所的正常交易日；

开放日

指为基金投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；

T日

指基金管理人在基金认购、申购和赎回等业务办理时间内收到申请的当日；

T＋n日

指自T日起第n个工作日（不包含T日）；

认购

指在基金募集期内，基金投资者购买本基金基金份额的行为；

申购

指基金合同生效后，基金投资者购买本基金基金份额的行为；

赎回

指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；

基金收益

指基金投资所得债券利息、银行存款利息、买卖证券价差、票据利息收入、债券回购收入、已实现的其它合法收入及因运用基金资产带来的成本和费用的节约；

基金资产总值

指基金所购买的各类证券、银行存款本息、应收债券利息及其它资产的价值总和；

基金资产净值

指基金资产总值减去基金负债后的价值；

定期定额

指投资者按照与基金销售机构预先约定的方式、时间和金额申购本基金的业务；

基金转换

指投资者在持有一家基金管理公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到该公司管理的其他开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的业务；

不可抗力

指当事人无法预见、无法克服、无法避免的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、电脑系统或数据传输系统非正常停止或其它突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等；

Alpha

基金资产组合投资绩效的衡量指标，该指标是经风险调整后的收益指标，正（负）值表明

基金的投资收益表现要高（低）于基金资产风险（用beta值衡量）所对应的收益水平。当

基金资产组合的收益与市场指数收益高度相关时，Alpha和beta是非常有效的投资绩效衡

量指标。Alpha值一般都是年利率化的。

Beta

衡量某种证券或证券组合收益变化对市场收益变化敏感度的历史指标。例如。上证综合指

数上涨（下跌）5％，那么Beta值为1.5的股票价格（在其他因素不变的情况下）预期就

将上涨（下跌）7.5％。

成长收益型基金

该类基金同时追求长期资本增值和短期股利收益双重目标。一些基金的资产组合权重更倾

向于追求长期资本增殖，另一些基金可能更倾向于追求短期股利收益。

成长型基金

该类基金的投资目标是长期资本增殖。一些成长型基金投资范围很广，包括很多行业；一

些成长型基金投资范围相对集中，比如集中投资于某一类行业的股票或价值被认为低估的

股票。成长型基金价格波动一般要比保守的收益型基金或货币市场基金要大，但收益一般

也要高。

持续期（Duration）

衡量债券价格对利率变化敏感度的指标，例如，利率上升1%，那么在其他因素不变的情

况下，5年持续期的债券组合的市场价值就会预期下跌5%。

单位净值（Net Asset Value，NAV）

即每份基金单位的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金的单位份额总

数。

到期收益率

一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收

益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期

的长短等。

对冲基金（Hedge Fund）

对冲基金意为“风险对冲过的基金”，其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产

品以及对相关联的不同股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和

化解证券投资风险。

风险资本（Venture Capital）

又称“创业基金”。它是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上

市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形

态。在我国，通常所说的“产业投资基金”即属于创业基金。

封闭式基金

根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。封闭式基金是指

基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。

公开说明书

指基金成立后定期公告的有关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事

项合其他按法律规定应披露事项的说明。

公司型投资基金

证券投资基金根据其组织形式不同，可分为契约型投资基金和公司型投资基金。公司型投

资基金，是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（

如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。这种基金通过发行股份的方式筹集资金，是

具有法人资格的经济实体。

共同基金（Mutual Fund）

投资基金在美国称为“共同基金”。

股票

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。它代表着其持有者（即股东

）对股份公司的所有权。

股票基金

股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。

红筹股

红筹股这一概念诞生于90年代初期的香港股票市场。香港和国际股票投资者把在境外注册

、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票成为红筹股。

货币市场基金

货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短

期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证

券。

基点（Basis Point）

1%的百分之一。固定收益证券的收益率差额通常用基点表示。

基金持有人

即基金投资人，指基金单位或受益凭证的持有人。基金持有人可以是自然人，也可以是法

人。基金持有人是基金资产的最终所有人，其权利包括：本金受偿权、收益分配权及参与

持有人大会表决的权利。

基金持有人大会

基金持有人大会是契约型基金的最高权力机构，由全体基金单位持有人或委托代表参加。

基金发行

基金的发行是指将基金券或受益凭证向投资者销售的行为，是投资基金运作过程中的一个

基本环节。基金的发行内容包括确定发行对象、发行日期、销售形式、发行价格、发行数

额和发行地点等。

基金费用

投资基金在运作过程中必须支付一些费用，这些支出就是基金费用，这些费用构成了基金

管理人、托管人以及其他当事人的收入来源。一般来说，基金费用包括三类，一是在基金

设立、销售和赎回时发生的费用，该部分费用由投资者直接承担；二是基金在运作过程中

的管理费用；三是基金在买卖证券时的交易费用。二、三类费用都由基金资产支付。

基金公司

公司型基金的主体是基金公司，是通过发行股票募集资本并投资于证券市场的股份有限公

司。投资者在购买基金公司的股票以后成为公司的股东。

基金管理费

基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比例，从

基金资产中提取。

基金管理人

基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金

章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产

不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

基金价格

封闭式基金的价格包括一级市场的发行价格和二级市场的交易价格两种。基金的发行价格

是指基金发行时由基金发行人所确定的向基金投资人销售基金单位的价格；基金的市场价

格是指基金投资人在证券市场上买卖基金单位的价格。开放式基金的价格是指基金持有人

向基金公司申购或赎回基金单位的价格，它以基金资产净值为基础进行计算。

基金契约

基金契约是指基金管理人、基金托管人、基金发起人为设立投资基金而订立的用以明确基

金当事人各方权利与义务关系的书面文件。

基金上市

基金上市是针对封闭式基金而言的。开放式基金是通过投资者的申购和赎回来实现流通的

。基金的上市，是指符合证券交易所上市条件的基金，经批准在证券交易所内挂牌交易。

基金收益

基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包

括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。

基金托管费

基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金或基金公司收取的费用。托管费通常

按照基金资产净值地一定比例提取，逐日计算并累计，至月末支付给托管人。此费用也是

从基金资产中支付，不须另向投资者收取。

基金托管人

基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资

产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管

基金资产。在我国，根据《证券基金投资管理暂行办法》的规定，目前只有中国工商银行

、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行五家商业银行符合托管人的资格条

件。

基金销售费用

销售费用又称认购费，即购买基金时所交纳的手续费，是为支付基金宣传和经纪人佣金所

收缴的费用。

基金中的基金

基金中的基金是以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由各种各样的基金组

成。

绩优股

业绩优良公司的股票。在我国，衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。

在国外，绩优股主要指业绩优良且比较稳定的大公司股票。

开放式基金

根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指

基金规模不是固定不变得，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的

投资基金。

可赎回债券（Callable Bond）

该债券的发行人被允许或被要求在债券到期日前，以事先确定的价格（通常是平价或溢价

），按照债券招募说明书中所规定的方式发出赎回通知，赎回部分或全部债券。

可转换公司债券（Convertible Bond）

一种在一定条件下可以转换为发行人公司股票的公司债券。

垃圾股

垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。

垃圾债券

又称为高收益债券，是指那些被评级为Baa／BBB以下的债券，这类债券与投资级债券相比

，具有较高的投机性特点。

蓝筹股

在海外市场上，投资者把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃

、红利优厚的大公司股票成为蓝筹股。“蓝筹”一词源于西方。在蓝、红、白三色筹

码中，蓝色筹码最为值钱。

零息债券

该债券在持有期内没有定期的利息支付，投资者在购买时支付的款项仅是按票面金额（本

金）按一定比率打折以后的金额，而到期日投资者将获得全部本金。债券的本金和发行时

的价格之间的差额就是债券持有人所获得的利息。

美国存托凭证（ADR）

代表一定数量外国公司股票的、可流通转让的收据凭证，美国存托凭证象其他美国国内股

票一样在美国证券市场以美元进行交易。

年金（Annuity）

由保险公司发行的保单合约，在该合约下，保单购买人要在退休前逐年向保险公司交一部

分钱，在退休后，购买人每年就可以获得一笔稳定的收入。年金可以是固定的，也可以是

浮动的。固定年金向购买人支付固定的利息，利息率按照合约定期调整；而浮动年金向购

买人支付的金额完全取决于购买人所选择的投资帐户的投资收益状况。

欧洲美元

由外国机构在美国境外持有的美元，通常作为国际交易清算之用。

欧洲债券

在借款人所在国之外发行和交易的全球债券，该债券的发行和交易往往不受任何一国家的

监督管理。

平衡型基金

平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、

优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产

总额的25％至50％用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成

长型基金和收入型基金之间。

普通股

普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，普通权利包括

：公司决策参与权、利润分配权、优先认股权和剩余财产分配权。它是股票最基本、最重

要的形式。

契约型投资基金

证券投资基金根据其组织形式不同，可分为契约型投资基金和公司型投资基金。契约性投

资基金也称信托型投资基金，是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、

基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。

认购

认购是指投资者在基金发行募集期内申请购买基金单位的行为。

申购

申购是指投资者在基金存续期间向基金管理人提出申请购买基金单位的行为。

收入型基金

收入型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是那些绩优股、债

券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。收入型基金一般把所得的利息、红利都

分配给投资者。

收益

基金的收益来源于股票分红、存款利息和资本增值。基金的收益扣除费用后分配给基金持

有人，即为持有人获得的收益。

收益率曲线（Yield Curve）

表示在某一时点上固定收益债券的收益率与期限之间关系的曲线，一般情况下，收益率曲

线是倾斜向上的，因为债券通常是期限越长，其收益率也越高。但是在某些特定情况下（

如公众预期未来利率会下降），收益率曲线会是水平的，甚至是倾斜向下的。

赎回

赎回是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人提出卖出基金

单位的行为。

投资风险

投资风险是指证券投资遭受损失的可能性。这种可能性表现为预期投资收益未能实现或未

能全部实现，以及投资本金遭受损失等。投资风险包括市场风险、利率风险、购买力风险

、公司风险和财务风险等。

投资基金

投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者

的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货

币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在美国称为“共同基金”，在

英国和我国香港称为“单位信托基金”，日本和我国台湾称为“证券投资信托基金”。

投资级债券

指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，

存在很小的违约风险。被穆迪（Moody）评级为Baa及Baa以上或被标准普尔评级为BBB及

BBB以上的债券一般被认为是投资级的债券。

投资组合

投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种

上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放

在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。

托管协议

托管协议是基金公司或基金管理公司与基金托管人就基金资产保管达成的协议，该协议书

从法律上确定了委托方和受托方双方的责任、权利和义务，而且着重是确定托管人一方。

现值（Present Value）

未来的现金流以一定的贴现率贴现为现在时点的价值，它相当于这样一笔现时点的资金，

它现在投资将能获得相同的未来现金流。

优先股

优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票。优先权包括：固定的股息；

优先于普通股股东的剩余财产分配权。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无

表决权。

雨伞基金

雨伞基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各子基金独立进行投资决策。

债券

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并

且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券基金

债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债

券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

招募说明书

招募说明书是基金的说明性文件。主要是为了在向投资者销售基金时，使投资者能更详细

地了解基金的性质、内容、投资等方面的详细情况，从而保证投资者根据自己的投资目标

，作出相应当投资决策。

证券投资基金

投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投

资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融

工具投资。

指数基金（Index Fund）

按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其

目的在于达到与该指数同样的收益水平。

资本收益（Capital Gains）

资产的卖出价格高出购买价格的差额部分。证券投资人获得的投资收益通常分为两部分，

一是股利收入，二就是资本收益。

资产抵押证券（Asset-backed Securities）

一种由银行、信用卡公司或其他信贷机构的贷款、应收帐款等支撑的债券或票据，该类证

券往往还有发行人以外的第三方提供的银行信用证或保单形式的信用提级手段作为保证。