什么是基金价值投资_投资基金价值理念

1.2022基金投资者具备的三个管理维度

2.新手如何选价值型基金

3.看好价值基金的理由

4.华夏回报证券投资基金的投资理念

2022基金投资者具备的三个管理维度

2022基金投资者具备的三个管理维度

在投资圈子里充斥着各种各样一夜暴富的神话故事，这些故事广为流传，吸引了无数的掏金者为此趋之如骛，并用这些神话故事指导投资交易。那么一个成熟的基金投资者应该具备什么知识知识呢?今天小编在这给大家整理了一些基金投资者具备的三个管理维度，我们一起来看看吧!

理念管理维度

市场投资理念五花八门，其中的神话故事也堪称神乎其技，这些理念最终反应的是投资者对世界的认知，以及对投资市场的理解和态度。

简单直接一点的理解就是：在这个市场上，你相信什么，不相信什么，你认为什么东西会让你赚钱。

比如很多投资者在市场里存在赌徒思维，他认为这个市场纯粹赌的就是多空双方资金大小。

再比如有些散户认为国内A股市场存在庄家控盘。通常具备这些思维的人是不可能相信价值投资理念的，认为价值投资在中国行不通。

那么与之相反，有很多人会认同“成长型价值投资理念”，这种理念让他认为投资的目的是赚取企业的商业价值的增长。

从这些实例中我们可以看出投资理念在投资交易体系里是非常重要的，它是顶层战略思维，不同的投资理念会让交易者收获完全不同的结果。

信息知识管理维度

久经征战的投资者都知道，影响市场投资的信息包括：经济、政治、宏观、微观、商业、公司、股东信息变更等等。

因此信息的管理也可以称为知识体系的管理。

信息管理维度主要包括信息收集和检索能力、信息过滤筛选能力、信息解读能力等，这些能力将会决定投资体系是否完整和丰富。

在网络时代信息快速流通，平均每天我们每个人接收到的信息就达到成千上万条，该如何从中获取有价值的信息呢?

这就涉及到我们个人“知识圈”的问题。

知识圈的大小并不是最重要的，重要的是投资者需要清楚自己知识圈的边界，并坚守在知识圈内行事。”这适应于任何投资理念。

交易行为管理维度

在我们具体的交易当中，严格执行我们的交易涉及到我们整个投资体系的成败。

投资的概念就是投入一定的成本，在相应的时间内，承受着某种风险，以此获得期望的收益。

因此，交易管理需要解决几个重要的问题：

第一，怎样理解投资成本和收益率?

第二，怎样理解和衡量投资风险?

第三，怎样平衡成本、风险、收益之间的关系?

这就引入我们需要理解的一个概念“资产配置”。“资产配置”就是用来解决这三者的平衡关系的，同样，资产配置的概念适应于任何投资理念。

有相当多的人试图追求某种“绝世神功”以达到实现“非常态”的投资目的，这实际上说明了其投资体系的不完整和不成熟。

从人性的角度来看，最普遍的思维方式是，用最低的成本，不承受任何风险，同时又有无限的收益。在价值投资的体系中，认识到安全边际是交易行为管理维度中非常重要的一环。

为什么市场上总是存在定律?因为占据八成的投资者们，他们在投资的过程中总是本末倒置。

他们在投资过程中总会找到各种原因，然而根本的原因是你的顶层战略思维不行，甚至我们看到大部分的投资者都在学怎么控制个人情绪，其实质是投资理念影响着信息知识管理、交易管理的方法。

信息知识管理又影响交易管理的结果，又反过来促进对投资理念的理解，最终个人情绪会在你的认知当中得到舒缓。

没有不聪明的投资者，只有不努力的交易者。现在，有这样一个机会，可以帮助你打造投资理念，塑造认知体系。

新手如何选价值型基金

新手如何选价值型基金

开年以来，市场普跌，哪类资产却在涨？答案是——价值！布局价值板块的价值风格基金也成了大家热议的香饽饽。那么我们新手如何投顾筛选价值基金？小编在此整理了如何选价值型基金，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

何为价值?追求好价格、低波动

来做个科普，根据基金的投资风格，我们可以将基金分为价值型、成长型以及介于两者之间的平衡型，其中，价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。

因此，价值风格的基金往往具有更低的市盈率和市净率等特征，对投资的安全边际要求较高。简单来讲，就是在进行投资选择时，对“好价格”赋予了更高的关注。

从行业角度来看，价值型基金大多布局金融地产、周期制造等传统行业上。

流动性预期收紧，便宜的更扛跌

那么，价值型基金为什么会突然受到大家的关注呢?从投资背景来看，中欧财富投顾认为，2020年底以来，中国经济从复苏转向繁荣，流动性边际收紧，涨幅较高的高估值板块会首先面临估值压力。相对而言，低估值板块本身估值向下空间不大，下杀风险较小，更受市场青睐。而配置低估值板块的价值型基金在这种市场环境下也会有更好的表现。简单来说，就是在市场“杀估值”的背景下，便宜的自然更加扛跌。

中证红利指数的成分股具备高红利、高股息率及低估值的特点，能较好反映当前市场低估值板块的表现。中证红利指数当前PE为7.6倍，处于历史22.73%分位点，当前估值处于较低水平。

定量+定性，三条主线选基

上面我们分析了配置价值型基金在当前市场环境下更占优的原因，那么问题又来了，市场上有8000多只基金，哪些才是价值型基金，投资者又该如何筛选呢?

选基方法上，投顾会从定量与定性分析两个维度对基金进行评估。

1.是定量角度。价值型基金是比较广泛的分类，根据每位基金经理的投资理念的不同会有较大差异，不能用同样的量化指标一概而论。因此，中欧财富投顾团队将价值型基金又细分成三大类，基于三条主线横向筛选符合条件的基金产品：

2.是进行定性分析。在定量筛选的基础上，投顾团队会通过研究分析和定向沟通，进一步了解相关基金投资风格和历史收益的稳定性、持续性。基金经理调研的过程中，投顾团队会重点关注：基金经理的投资理念和方法论、对未来市场的看法，并结合具体的投资操作，验证基金经理能否保持一贯的投资理念。

20%-30%仓位均衡配置价值型基金

有了心仪的基金产品，怎么投也很关键。中欧财富投顾建议投资者在配置时需要注重行业和风格的均衡，考虑到当前市场资金和估值结构、国内经济转型和未来的产业升级方向，中欧财富投顾认为对金融/周期和消费/成长之间的均衡配置在二季度可能更有利。

对于具体仓位，中欧财富投顾建议，投资者可以考虑将15-20%左右的仓位用于配置低估值价值风格基金作为常规配置，考虑到当前市场价值风格占优的情况，建议可以往低估值基金上侧重，可将价值型基金仓位增配至30%左右。

面对近期波动的市场，在资产选择和仓位配置上更要踏准节奏。对于无暇打理投资、选基难、抓不住买卖时点的投资者，选择中欧财富旗下的投顾策略或许是不错的选择。专业的投顾团队基于全市场精选好基金，根据不同投资场景均衡配置，还会根据市场行情灵活调整各类风格资产的配置比例，力争陪伴投资者平稳度过每一个经济周期，追求中长期超额收益。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。

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看好价值基金的理由

看好价值基金的理由，主要是根据实际情况决定。这个理由是有多方面因素决定的，一般从大方面来看是因为价值基金的类型，风险程度以及它的表现形式。具体的理由在下面陈述中，会一一详细说明。

一、价值基金的概念

价值型基金的基本目标，是为了能有稳定的经常性收入。它的投资对象主要是由该对象的稳定性收益决定，其中包括公司债券和债券，这类在收益回报方面较为稳定收益的证券。价值型基金是一种投资组合，主要以价值增长类股票为主。并且在基金的实际运作中，比其它基金更加注重控制风险，力求做到资产的稳定增值。因此可以说，价值型基金在刚买入时，基金价格跟内在价值相比，会显得较低。但是在预期里，基金价格会重返回原本应有的合理水平。价值基金投资风险较低，这类基金选择的公司，都是一些商业模式相对来说，比较成熟稳定的。而且现金流动波动不大、有个较高的红利发放率。

二、看好价值基金的多种理由

价值基金能被看好，跟价值基金较低的市场盈利率有莫大的关系。价值基金的波动性很小，有着强大的抗跌性。一般情况下，在基金市场下跌的时候，价值基金能起到稳定市场的作用。价值基金投资领域主要集中在传统产业，它要求投资者不能急功近利，稳健才是最重要的。观察了一遍价值基金以往的走势，很轻而易举就能够发现，价值基金的趋势都是稳步向上，虽然该基金的涨幅在不同的时间点有所不同，但是上涨趋势还是很明显。从长远发展来看，个人觉得价值基金有着很大的投资价值，适合长期持有。

三、挑选基金的标准

面对市场上那么多的基金种类，首先看基金成立的时候，要优先选择成立时间较长的，个人认为成立时间在5年以上的最好。第二要选基金投资规模大的，然后就是基金经理，最好选择从业时间在5年以上的。从业时间达到5年以上，必定实战经验丰富，而且还经历过牛市熊市。可以通过查看他的历史业绩，以及在市场上的获奖情况。最后还要看基金经理的投资风格，这个在某些方面来说，对基金的业绩情况能到关键性的影响。以上所述，都是我认为在选择基金时要考虑的重要指标。投资者应该根据自己的实际情况，选择与自己相匹配的基金。

在我看来，价值基金能被看好，主要源于它的稳健性，风险相对于说很小，很适合我这种保守型的投资者。

华夏回报证券投资基金的投资理念

正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的比例，准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资，可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。 1.回报来自于对市场的正确判断证券市场是不断波动的，收益必然伴随风险。积极管理人总是试图正确判断收益的主要来源，有效控制损失风险。国内外投资经验证明，判断股票、债券等投资工具的市场走势并进行合理配置对投资收益的贡献最为显著。我们相信，对经济和市场基本面进行深入研究，能够正确判断各市场走势，从而实现基金较高的回报。 2.合理配置资产类别实现目标回报我国证券市场将伴随着我国经济的高速增长而不断得到成长，股票的收益在长期来看高于储蓄存款利率。但由于我国证券市场属于新兴市场，还存在一些市场发展初级阶段不可避免的结构性问题，需要在发展中逐步完善。在其发展、完善过程中，其每一次结构性变化都有可能引起市场的大幅波动，导致股票短期亏损的风险较大。相反债券的收益相对稳定，因此合理配置股票和债券的投资比例，可以尽量避免基金资产损失，实现每年较高的绝对回报。 3.精心选择价值型股票品种和债券品种进行投资能够提高投资回报在基金确定持有的资产类别内，重点选择价值相对低估、有较高升值潜力的股票品种和债券品种进行投资，能够实现基金的较高回报。