资金价值计算方案_资金价值公式

1.关于计算资金时间价值的计算题

2.净现值计算公式

3.保险的现金价值是怎么计算的

4.每年不等额的存入钱,计算资金时间价值求的是什么

5.如何计算资金的时间价值

6.资金时间价值的应用 计算题

7.资金等值计算及应用

8.综合资金成本计算公式

关于计算资金时间价值的计算题

一、设应存入的款项为P。

1、P×（S/P，8%，5）＝30000×（P/A，8%，8）

即：P×1.4693＝30000×5.7466

P＝117333元

2、P×（S/P，8%，5）×8%＝30000

即：P×1.4693×8%＝30000

P＝255224元

二、甲节约费用的现值：

200000×（P/A，8%，6）

＝200000×4.6229

＝924580元＜100000元

就是说，甲高出的价格大于其节约费用的现值。

所以，使用甲设备是不合算的。

应该选用乙设备。

那两个字打错了，不影响计算结果。

净现值计算公式

净现值（NPV）计算公式是：NPV=∑（CI-CO）t/（1+i）^tt=1。其相关内容如下：

1、净现值（NPV）考虑了时间价值。在投资决策中，资金的时间价值是非常重要的因素。NPV的计算方式将未来的现金流量折现到现在的价值，从而考虑了资金的时间价值。这种计算方式使得不同时间点上的现金流具有可比性，从而能够更准确地评估项目的经济效益。

2、净现值（NPV）考虑了风险因素。在投资决策中，风险是一个不可忽视的因素。NPV的计算方式将未来的现金流量与折现率进行比较，从而考虑了风险因素。这种计算方式使得投资者能够更加准确地评估项目的风险水平，从而做出更加明智的投资决策。

3、净现值（NPV）是一种综合性的评估工具。在投资决策中，投资者需要考虑多个因素，如项目的盈利能力、风险水平、现金流等等。NPV的计算方式将多个因素综合考虑，从而能够更全面地评估项目的经济效益。

净现值的相关应用

1、评估投资项目的经济效益：净现值法允许决策者将投资项目的经济效益衡量为一项数字，直观地显示项目对企业的增值能力。如果净现值为正，则意味着项目的收益超过了投资金额，项目值得投资；如果净现值为负，则意味着项目的收益没有超过投资金额，项目不值得投资。

2、用于多方案比选：在多个投资方案中，如果只考虑方案的直接收益，可能会得出一些方案比另一些方案更有优势的结论。而实际上，这些方案之间的比较应该是基于它们的净现值的。只有当净现值大的方案的实际收益率也较大时，这些方案才算是真正有优势的方案。

3、确定投资项目的可行性和合理性：通过计算投资项目的净现值，可以评估项目在财务上的可行性和合理性。如果净现值大于零，则说明项目能够为企业创造价值，是可行的；如果净现值小于零，则说明项目不能为企业创造价值，是不可行的。

保险的现金价值是怎么计算的

计算保险的现金价值的公式：保险现金价值=投保人已缴纳的保险费用-（保险公司的管理费用开支在该保单上需要分摊的金额+保险公司因为该保单向推销人员应该支付的人工工资+保险公司已经承担的该保单所需要的纯保费）+剩余的保险费用所产生的利息

可以看出保险的现金价值的计算挺复杂，当中很多数据作为消费者的我们是无法得知的，也就没办法准确计算出保险的现金价值。

像年金险、终身寿险、两全险、返还型或储蓄型重疾险等产品，保单具有现金价值，投保之后，保单合同内基本会附有一张现金价值表的，方便客户自己查，不用自己来计算现金价值。购买保险之后，合同、现金价值都是我们后续理赔、退保等的重要依据，我们要妥善保管好，这里学姐就来教大家如何管理好保险合同等资料：最全攻略：一文教你如何查询、管理和审视保单！

现金价值是指保险合同所具有的价值，通常体现为犹豫期后解除合同时，保险公司退还的那部分金额。

要注意，保险的现金价值不等于已交保费，当我们在犹豫期后退保，保险公司一般退还相对应的现金价值。

很多保险在保单前几年里的现金价值一般都很低，如果买了保险后，已经过了犹豫期，想要退保的话，退回的现金价值可能相比交出去的保费要少很多，对我们来说就有损失。如果需要退保，建议先看看这篇文章指南，降低退保损失：「保险退保」怎么退，退保能退多少，如何降低退保损失？

保险里还有很多专业性强的概念点，对于不少人来说都是难以理解的内容，所以学姐建议大家先来看看这份保险知识汇总，帮助我们理解更多保险概念：超全！你想知道的保险知识都在这！

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每年不等额的存入钱,计算资金时间价值求的是什么

br>每年不等额的存入钱,计算资金时间价值求的是不等额年金

计算利息有两种方法：按照利息不再投资增值的假设计算称为单利；按照利息进入再投资，回流到项目中的假设计算称为复利。

设本金为P年利率为i，贷款期限为t，则单利计算期末本利和为复利计算期末本利和为，根据投资决策分析的性质，项目评估中使用复利来计算资金的时间价值，名义利率与实际利率以1年为计息基础，按照每一计息周期利率乘以每年计息期数，就是名义利率，是按单利的方法计算的。

如何计算资金的时间价值

资金时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。它也可被看成是资金的使用成本。

资金不会自动随时间变化而增值，只有在投资过程中才会有收益，所以这个时间价值一般用无风险的投资收益率来代替

比如：一个新企业投资50万元,存入银行定期收益为4.2%，你如果进行投资，预期的收益要在4.2%以上，才可以考虑投资的

至于成本的收回应以什么时间为好，要通过预期的收益率来计算

资金时间价值的应用 计算题

题目没有说实际利率，只写了票面利率，姑且认为票面利率与实际利率一致，那么债券价格应该等于其票面金额，也就是平价，10000元。

支付了5年利息，也就是这5年来资金的时间价值持券人都已经获得了，且没有说明实际市场利率，那么此时债券价格仍然应等于其票面金额，10000元。

但是，在5年末、6年初这个时间点上，新发行了一种3%利率的债券，且风险相当，但票面利率降至3%，可视作实际市场利率由4%降至3%。

那么，在5年末、6年初这个时间点上，旧式债券的当前市场价应为

P=票面金额现值+票面利息现值

=10000*（P/F，3%，5）+10000*4%*（P/A，3%，5）

查复利现值表、普通年金现值表得

P=10000*0.8626+400*4.5797

=8626+1831.88

=10457.88（元）

分析：实际市场利率下降了，而旧式债券的利率仍保持不变，所以其价格理应上升。

资金等值计算及应用

资金等值计算及应用

　不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。不同时期、不同数额，?价值等效?。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。

　一、现金流量图的绘制

　现金流量的概念

　投入的资金、花费的成本、获取的收益

　现金流量图的绘制

　流向、数额、时间。

　1 以横轴为时间轴，时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点;0表示时间序列的起点。整个横轴又可看成是我们所考察的.?技术方案?。

　2 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质是对特定的人而言的。

　4 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。

　现金流量三要素：大小，方向，作用点。

　二、终值和现值计算

　(一)一次支付现金流量

　一次支付是最基本的现金流量情形。一次支付又称整存整付，是指所分析技术方案的现金流量，无论是流入或是流出，分别在各时点上只发生一次，如图1Z101012-2所示。一次支付情形的复利计算式是复利计算的基本公式。

　例题1Z101012-2

　在P一定，n相同时，i越高，F越大;在i相同时，n越长，F越大，如表1Z101012-2所示。在F一定，n相同时，i越高，P越小;在i相同时，n越长，P越小，如表1Z101012-3所示。

　用现值概念很容易被决策者接受。因此，在工程经济分析中，现值比终值使用更为广泛。

　在工程经济分析时应注意以下两点：

　一是正确选取折现率。折现率是决定现值大小的一个重要因素，必须根据现实情况灵活选用。

　二是要注意现金流量的分布情况。从收益方面看，获得时间越早、数额越多、其现值也越大。因此，应使技术方案早日完成。从投资方面看，在投资额一定的情况下，投资支出的时间越晚、数额越少，其现值也越小。尽量减少建设初期投资额，加大建设后期投资比重。

　(二)

　等额支付系列现金流量的终值、现值计算

　1 等额支付系列现金流量

　P=A1(1+i)-1+A2(1+i)-2+?+An(1+i)-n =

　(1Z101012-5)

　公式(1Z101012-9)中A?年金，发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期末(不包括零期)的等额资金序列价值。

　等额支付系列现金流量图1Z101012-3所示。

　2 终值计算(已知A求F)

　式中 称为等额支付系列终值系数或年金终值系数，用符号(F/A，i，n)表示。式子(1Z101012-10)又可写为：

　F=A(F/A，i，n) (1Z101012-11)

　例题 IZ101012-10

　3 现值计算(已知A求P)

　算式(1Z101012-12)中 称为等额支付系列现值系数或年金现值系数，用符号(P/A，i，n)表示。则算式(1Z101012-12)又可写成：

　P=A(P/A，i，n) (1Z101012-13)

　例题1Z101012-4

　(三)等值计算的应用

　(一)等值计算公式使用注意事项

　(2)P是在第一计息期开始时期(0期)发生。

　(3)F发生在考察期期末，即n期末。

　(4)各期的等额支付A，发生在各期期末。

　(二)等值计算的应用

　等值基本公式相互关系如图1Z101012-4所示。

　例题1Z101012-5

　画出现金流量图(如图1Z101012-5)

　计算表明，在年利率为10%时，现在的1000元，等于 5年末的1610.5元;或5年末的1016.5元，当i=10%时，等值于现在的1000元。

　如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。

　影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素，一般等值计算中是以同一利率为依据的。

　在考虑资金时间价值的情况下，其不同时间发生的收入或支出是不能直接相加减的。而利用等值的概念，则可以把在不同时点发生的资金换算成同一时点的等值资金，然后再进行比较。

　例题1Z101012-6

　表(1Z101012-4)

　从绝对额看是符合各方出资比例的。

　表(1Z101012-5)

　应坚持按比例同时出资，特殊情况下，不能不能按比例同时出战的，应进行资金等值换算。

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综合资金成本计算公式

例如：

某企业欲筹集长期资金400万元，其中：面值发行长期债券1.6万张，每张面值100元，票面利率11%，筹资费率2%，所得税率33%；面值发行优先股8万股。

每股10元，筹资费用率3%，股息率12%；面值发行普通股100万张，每股1元，筹资费用率4%，第一年末每股股利0.096元，股利预计年增长率5%；保留盈余60万元。

长期债券的成本=160万*11%*（1-33%）/160万（1-2%）=7.52%

优先股的成本=80万*12%/80万*（1-3%）=13.%

普通股成本=0.096（1+5%）/1*（1-4%）+5%=15.5%

留存收益成本=0.096（1+5%）/1+5%=15.08%

综合成本=（7.52%*160万+13.%*80万+15.5%*100万+15.08%*60万）/400万=11.87%

综合资金成本的计算步骤：

1、先计算出个别资金成本；

2、计算各种资金的权数；

3、计算出综合资金成本。

扩展资料：

综合资金成本的分类：

1、加权平均资金成本

加权平均资金成本，是指分别以各种资金成本为基础，以各种资金占全部资金的比重为权数计算出来的综合资金成本。它是综合反映资金成本总体水平的一项重要指标。综合资金成本是由个别资金成本和各种长期资金比例这两个因素所决定的。加权平均资金成本计算公式为：

加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）

若以Kw代表加权平均资金成本，Wj代表第j种资金占总资金的比重，Kj代表第j种资金成本。

个别资金占全部资金的比重通常是按账面价值确定，也可以按市场价值或目标价值确定，分别称为市场价值权数、目标价值权数。市场价值权数是指债券、股票以市场价格确定权数；目标价值权数是指债券、股票以未来预计的目标市场价值确定权数。

2、边际资金成本

边际资金成本，是指资金每增加一个单位而增加的成本。边际资金成本采用加权平均法计算，其权数为市场价值权数，而不应使用账面价值权数。当企业拟筹资进行某项目投资时，应以边际资金成本作为评价该投资项目可行性的经济指标。

计算确定边际资金成本可按如下步骤进行：

（1）确定公司最优资本结构。

（2）确定各种筹资方式的资金成本。

（3）计算筹资总额分界点。筹资总额分界点是某种筹资方式的成本分界点与目标资本结构中该种筹资方式所占比重的比值，反映了在保持某资金成本的条件下，可以筹集到的资金总限度。一旦筹资额超过筹资分界点，即使维持现有的资本结构，其资金成本也会增加。

（4）计算边际资金成本。根据计算出的分界点，可得出若干组新的筹资范围，对各筹资范围分别计算加权平均资金成本，即可得到各种筹资范围的边际资金成本。

百度百科-综合资金成本