金价涨幅预判专家讲座_金价涨幅预判专家

2024-07-23 05:15:09

1.请问什么是结构性存款

2.为什么国内金价低于国际金价？

3.为什么现在很多人喜欢炒黄金而不选择炒白银？这两个有什么区别吗

4.黄金ETF流量和金价之间的关系是什么？

5.请问支付宝买黄金是看实时金价吗？

请问什么是结构性存款

金价涨幅预判专家讲座_金价涨幅预判专家

先说个笑话。

问：“我有一张100元。怎么投资才能保证本金安全，挑战高收益？”

答：“你可以在银行存98元，用剩下的2元买一张**。”

这虽然是个笑话，但其思路可以借鉴。

按照这种思路做的投资产品确实存在，它的名字叫结构性存款。

什么是「结构性存款」？

还是老办法，分词。名字可以分为两个字：“结构”和“存款”。

首先是银行存款，不是银行理财产品。

其次，这种沉淀是“结构性”的。存款大部分是传统存款，少部分是高风险投资。

如果运气好，高风险投资的部分赚钱，那么结构性存款的整体收益会高于传统存款；

如果运气不好，高风险投资部分赔了也没关系。

因为存款产生的利息可以覆盖这部分损失，所以整个结构性存款还是不亏的。

所以结构性存款和传统银行存款一样，都是保本投资产品。

银行理财产品进入保本时代后，广大用户还是希望拥有一款保本产品。

结构性存款扛起了保本投资产品的大旗，成为银行最受欢迎的投资产品之一。

结构性存款也有很多种，区别在于高风险投资部分具体买了什么。

一般来说，结构性存款的高风险部分都是金融衍生品，主要是期权。

简单理解，买期权，类似于猜涨跌。

如果没猜错，那个期权的价格会涨很多，甚至几倍。

但是如果你猜错了呢？那个选项就像一张没有中奖的**。一文不值。

如果一个结构性存款买了黄金期权，猜测未来一个月黄金会涨到X元以上。那么这种结构性存款的收益可能如下：

如果一个月后，金价没有超过X元，那么这部分期权就猜错了，输了。

整个结构性存款只剩下存款的收益，是A%。

如果一个月后，金价超过X元，期权部分就对了，赚钱。

加上存款的收益，整个结构性存款的收益是B%。

目前A%大概在0.3%-1.5%，B%大概在5%-3.5%。

法律是：

A%的值越高，B%的值越低；

A%的值越低，B%的值越高。

这个很好理解。A%的数值越高，结构性存款购买传统存款的比例越高，购买期权的比例越低。如果A%是1.5%，那么B%大约是3.3%。

如果一个结构性存款的设计比较激进，买传统存款的比例低，买期权的比例高，那么A%可能是0.3%，B%可能是5%左右。

很多产品的B%很高，人们会误以为这样的产品更好，其实不然。它相对较高的B%是以极低的A%为代价的。

(我见过一家银行宣传自己的结构性存款，只说B%有多高，没有提到A%有多低。这是非常不道德的。)

我们的结构性存款的例子只有两个预期回报率A%和B%。它通常被称为“双层”结构性存款，被视为基本支付。

了解了这个基础支付，就能理解结构性存款的本质。

一般来说，跟踪同一品种的结构性存款有两个方向：看多(希望挂钩指数上行)和看少(希望挂钩指数下行)。

比如上图，如果未来几个月金价上涨超过X元，收益率为B %；如果涨幅不超过x元，收益率为A%。

相应的，一般也会有看跌的产品。比如，未来几个月，金价下跌超过Y元，收益率为B %；如果没有跌Y元，收益率是A%。

可以看出，挂钩同一个指数的结构性存款有两个完全相反的方向，不挂钩指数更好。

有同学说他买了挂钩中证500指数的结构性存款，收益率很好。

其实不是“中证500”的指数好，而是这位同学买结构性存款运气好。

至少在看涨或看跌的选择上，他猜对了。

但不能说挂钩某个指数的产品就是好的。中证500行情突然变化怎么办？

另外有同学问：结构性存款有保障吗？

目前，银行市场上的结构性存款都是为了保本而设计的。

但是，理论上，结构性存款可以设计成保本的形式。

只要在高风险部分多买期权，低风险部分产生的利息并不能完全覆盖高风险部分的损失。

然而现在，所有的银行都在用结构性存款来取代旧的保本理财，所以他们把它变成了保本的形式。

以后会不会有银行突发奇想，不断资本，说不准。

购买前要仔细阅读产品说明书，是否是保障型产品。上面会写的很清楚。

在“基本支付”之后，人们发现结构性存款的期权部分可以做一些改变。

比如买几个期权，猜不同价格的涨跌。

以挂钩黄金为例：

例如，与黄金价格挂钩的结构性存款的产品期限为一个月。

如果一个月后金价低于X，收益为A %；

黄金价格上涨超过X元，但低于Y元，收益为B %；

当金价涨到Y元以上时，收益为C%。

由于预期收益率为3，这种创新型的钱也被称为“牛三层”。

既然有三个看涨层，那么也会有三个看跌层。

如果中间层的产量最高或最低，则称为

“区间累积”。

如果把中间那层收益率做成一条斜线，就叫鲨鱼鳍（很形象）。

其实不管是三层的、区间累积的，还是鲨鱼鳍形式的，其原理都和二层结构性存款的原理都是一样的，并没有本质区别。

在挂钩的指标上，除了可以挂钩黄金的价格，结构性存款还可以挂钩沪深300的股价、中证500的股价，还可以挂钩外汇价格等等。

产品期限从7天、14天，到1个月、2个月、3个月、6个月、1年，都有。

看到这，肯定有同学要问了：结构性存款有这么多计算收益率的方式，有这么多挂钩的品种，到底怎么选收益才能最高呢？

我的答案是：没有任何方法可以确保赚到高收益。

无论是黄金的价格，还是股价，亦或是外汇的价格，它们短期的涨跌都是无法预判的。

无论你是猜涨还是猜跌，猜对了都只是因为你运气好，猜错了也非常正常。

试想，如果我们具有猜对短期涨跌的能力，那我们干嘛要去买结构性存款，直接全买期权不就完了？岂不是赚的更多。

买了结构性存款，就已经承认了自己不具备预期短期涨跌的能力，想买个保本的投资品，以求本金安全。

因此，对于结构性存款的选择，注意点产品期限就行了，如果没到产品到期日，钱是拿不出来的。

具体选择什么收益形式、挂钩什么品种的期权，都区别不大。反正都是懵，随便选一个即可。

另外，结构性存款不要买产品期限太短的，比如7天的、14天的、1个月的。

因为结构性存款不是买了之后立刻起息，而是要等几天才起息。

比方说，某产品期限为7天的产品是8号开始起息，1号-6号是认购期。

你在1号买了结构性存款，但8号才开始起息，14号产品到期。

你想在8号当天买？对不起，人家不卖。

看似你买了个7天的产品，实则资金占用是14天，年化收益率直接得除以2了。

目前的结构性存款虽然保本，但资金灵活性比较差，平均收益比货币基金和现金类理财也高不了多少。

相关问答：结构性存款指的是什么？结构性存款：是指我行向存款人提供本金完全保障，并根据说明书的相关约定，按照挂钩标的的价格表现，向存款人支付浮动利息以人民币为交易币种的存款产品，纳入存款保险范畴。挂钩标的一般有黄金、沪深300指数、中证500指数等。结构性存款的本金均被我行自营资金自主灵活运用，用途与一般存款相同。结构性存款资金在客户存款账户随时可查，与一般存款一致。（应答时间：2023年5月17日，最新业务变动请以招行公布为准。）相关问答：什么叫结构性存款？

结构性存款，名字听起来很高大上，其实通常就是一个普通存款A+一个高风险投资B，构成的投资组合。相比普通存款，它多出一个挂钩标的资产的高风险投资B，一般就是期权之类的衍生物，至于这个期权挂钩的标的资产，是股指，黄金、原油，还是其他，都会再产品说明书里明确列出来。而这部分高风险投资B，将决定这个结构性存款的最终收益和风险大小。

具体的操作类似于，银行把普通存款A的一部分利息，比如记做a1，拿出来投资于这个期权B。剩下保留的那部分利息，可以记做a2，就是常说的“安全垫”。这样就算风险投资的a1部分赔光了也没关系，存款本金A和安全垫a2，都还在，这就是用来跟客户交差的收益区间下限。所以，结构性存款的收益区间都是浮动的，并不能承诺保证达到最高收益。

还是举个栗子说明吧，

以一年期的1000w规模的结构性存款为例。一个1000w的定期，设年化收益4%。到期收益就是40w，那么，银行会预先拿其中一部分利息，设是50%，也就是20w，买成期权。

设到期之后，做对了方向，收益翻倍，20w变40w，这样总收益就是20+40=60w；反之，如果做错了，期权变废纸，20w赔光，也没事。本金和预先留下的另一半利息（安全垫），仍然安全。这样，就得到了一个预期收益在2%-6%之间的结构性存款。

大家对结构性存款感到陌生，很大程度上是因为以前银行大力发展表外业务，习惯把结构性存款当成保本理财来卖。以前买的保本理财，如果产品说明书里有“挂钩”字样，那么基本可以确定这其实就是个结构性存款。现在规定变了，理财新规不再让这么玩了，这些保本理财把马甲一脱，又变回结构性存款了。

综上所述，结构性存款，在收益上存在一定的不确定性，有可能更高也有可能更低，但是它的本金还是安全的。收益部分，在产品说明书标明的区间范围内，高低都有可能。大家做结构性存款的时候，千万不要只盯着最高收益率，而应该仔细阅读产品说明书，弄清楚它承担的风险类型和风险大小，才能确定产品真的是否适合自己。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。

为什么国内金价低于国际金价？

从更多的普遍情况下分析来看，在国内如果想要更加贴合和及时地围绕国际金价波动进行适当到位的成因分析，可以根据实际情况更多地利用大型专业平台提供的具体策略建议以便进一步帮助提升对行情机会的预判和把握。

为什么现在很多人喜欢炒黄金而不选择炒白银？这两个有什么区别吗

1.五大特点

特点一：利用杠杆原理——低投入、高回报，资金利用率高

通过控制仓位达到杠杆放大效应,以小博大.

举例：投资人10000美金,黄金格658.4美元/盎司，投资人买入一手黄金,使用了658.4美金保证金,客户相当于只用了658.4美金购买到了价值100*658.4=65840美金的黄金,保证金用的比例为1：100.当日23时金价上涨到676.8美元/盎司，投资人将黄金卖出，那么他的获利额为（676.8-658.4）*100=1840美金.

特点二：双向交易，投资灵活

双向交易就是指投资人即可买黄金上涨，也可买黄金下跌，这样无论金价如何走势，投资人始终有获利的机会。

举例：金价663.5美元/盎司.投资人通过分析判断,认为行情要下跌,于是在此价格卖出1手做空,当日23时金价跌至653.0美元/盎司,投资人此时再买入一手平仓,当晚该投资者获利为(663.5-653.0)*100=1050美金.

特点三：T+0交易,及时操作,扭亏为盈

一旦发现判断失误,立刻平仓出局并反向操作,挽回损失.

举例：金价651.4美元/盎司,投资人判断价格会下跌,该时卖出一手做空,但此后金价上涨,当日20时投资人以655.1美元/盎司平仓,此时投资者亏损(655.1-651.4)*100=370美金;同时投资者在此价位买入一手反向做多,并于21时金价662.6美元/盎司平仓,此时投资者获利(662.6-655.1)*100=750美金.当日该投资者总体收益:750-370=380美金.

特点四：交易服务时间长

黄金交易时间为全天24小时，全球市场轮动交易，适合上班族利用业余时间进行投资理财。

特点五：全球市场，交易活跃

黄金交易全球每天交易总额为20万亿美元，无人能够操纵，完全受供求关系影响，市场走势适合技术分析。

2.具体分析

投资金额

取决与现货黄金的规格，目前市面出现的投资金条，金币，金砖等，从几克至几公斤不等，规格越小，门槛越低，但是小规格产品附加的加工费会相对多些。

投资期限

全天24小时实时报价，价格拥有国际透明度，无投资期限，无庄家。

投资回报

黄金是国际通用结算货币，属硬通货，保值性强，全球通货膨胀，加速金价上涨，人民币兑美元也持续上涨，所以黄金的人民币价格上涨，说明黄金在升值，如果美元持续下跌，黄金将继续攀升。

交易简便

黄金既是商品又是货币，无需实名制，无国界限制全球通用。

费用

黄金投资品的费用为黄金价格=商家滚利+加工费+运输费+保管费（在中国黄金免税）

灵活性

黄金现货的灵活性取决于卖方的回售机制，根据卖家不同，回售结款的速度有所不同，最好选择有合同机制的卖家

影响因素

通货膨胀，全球金融市场，战争国家状况，本国储量（由于是不可再生，国内储量不足也会影响价格）。

技术分析

黄金物理性质稳定，全球储量有限，并被各国作为国库储备，有保值前提。

3.时机选择

具体来说，选择入市时机有以下几点值得注意：

第一，适宜的投资环境。投资环境即国内外的政治局势、经济发展状况、货币政策等一切可能影响到金市波动的外部因素。

第二，在上升通道中，任何一点都是恰当的买入点。譬如2007年年初，国际现货黄金价格自600美元/盎司启动，至2月底上涨至690美元/盎司附近，两个月内涨幅高达15%。年初的600美元/盎司就是一个恰当的入市价格。这样的价格在之前几年是难以想象的，因为那时黄金市场处于调整时间，即使是500美元/盎司，甚至是400美元/盎司也是一个不恰当的入市点。

这一点符合股市的操作思路，即买涨不买跌，在价格的上涨过程中入市，只有在价格最高点入市这一点是错误的；相反，在金市下跌的时候投资，只有在价格最低点才是正确的选择。

第三，踩准黄金消费的步点。黄金具有货币属性的同时也具有商品属性，既然黄金也是一种商品，其价格就受到黄金的供给和需求的影响。黄金的供给和需求的影响。黄金的供给每年都比较固定，近几年的全球产量都是4000吨多一点；在供给变化不大的情况下，需求就更多地影响了黄金的市场价格。黄金消费是有季节性的，投资者可以按照黄金消费的季节性，有目的地在消费的淡季入市建立头寸，等到黄金消费的旺季来临之时，在高点平仓获利。

第四，于传言时买入（卖出），于事实时卖出（买入）。金融市场经常传出一些消息，有些消息事后证实是真实的，有些则不过是谣传。金融投资者的做法是：在听到好消息时立即买入，一旦消息得到证实，便立即卖出;在坏消息传出时，立即卖出，一旦消息得到证实就立即买回。黄金市场是一个非常敏感的交易市场，所谓见微知著，见风是雨，是投机者的心理反应。明智的投资者从盈利的目的出发，必须跟着市场走。

第五，选择恰当的黄金市场入市，技术分析是很重要的。技术分析对于投资者来讲又太深奥了些，要求个人投资者有很深厚的技术分析功底也不太现实。但是个人投资者应学会使用一些简单的分析工具，同时，还应有一些技术分析的常识。

参考资料：

高位上如何炒黄金

://news.qq/a/20090912/001041.htm

炒黄金需谨慎如何控制风险

://.zhaocainv/article/15510

炒黄金的基本面分析

://.202.hk/2014-06-20/91362.html

炒股票和炒黄金的区别

://.202.hk/2014-06-25/91688.html

白银投资风险控制

1.在上涨趋势不再明确的情况下,应分步减仓;当下跌趋势形成的时候,果断清仓或反向做空,但做空只可短线为之。

2.从近几年看,黄金价格对市场预期变化的反应都超前于白银,当金价走势出现疲软后,下一轮下滑的可能就是银价,投资者此时应当谨慎控制仓位,可考虑在银价下调后再行介入。

3.中短期看,银价受美元及股指的影响较大,投资者需要特别关注几个问题:(1)通胀和抗通胀政策的演变;(通胀上行,银价涨;货币政策抗通胀,银价跌)(2)美元汇率的动向;(美元贬,银价涨)(3)石油价格的波动;(油价涨,银价涨)。其逻辑是当国际市场石油价格上升会引起美元的贬值,因为国际白银以“美元”标价,美元贬值和通胀都会激发投资的避险需求,从而刺激银价的进一步上涨。

4.长期看,白银价格受市场供求关系所左右,由于白银相比黄金具备更为广泛的工业用途,如用于电子信息产业、影片加工制造等,工业需求的复苏和白银的持续消耗,都为其未来再超越黄金涨幅奠定了基础。而黄金只是在全球范围内流动,并不会大范围消耗。此外,需要注意如果白银产量大幅增加,其价格将会回落,导致其出现这种情况的因素如白银开技术的创新、新矿藏的发现、局势不稳导致的长时间矿工罢工等。

5.银价和金价相关性较高,波动幅度远高于黄金,投资者一般在明确看多黄金的情况下,做多白银可获得更高收益,配置比例不超过所有资本的10%。

炒白银T+0交易模式

编辑

在“T+0”回转交易条件下，申报买入白银确认成交后，不限制投资者在哪个交易日进行卖出申报，投资者既可以把当天买入的白银当天卖出，也可以用当天卖出白银返回的资金当天再买进白银。“T+0”回转交易能减少投资人的持仓风险、增强股票的流动性。“T+0”的缺点在于不能有效控制交易频率，过高的换手率会导致过度投机和市场的虚繁荣，买空、卖空也难以控制，因此风险较大。

白银在外汇MT4平台交易模式如下，例如：50手=1盎司=0.01标准手，占用7.5美金保证金，杠杆200倍，点差费用2.5美金，每波动0.01美金盈亏0.5美金，比如从27.00买入0.01手，涨至27.05，则赚取2.5美金。[3]

仓位管理技巧

做任何投资都有相应的风险，不可能毫无风险的，炒白银一样也不例外。风险应该是我们在进行投资的时候，最先需要考虑的因素。在炒白银的过程，风险控制的方法有很多种，比如止盈、止损，仓位控制等等。那么首当其冲的则是仓位的管理，在炒白银中，仓位管理是一把双刃剑，控制的好，能使我们在炒白银中游刃有余，进可攻退可守。控制的不好，将可能使我们遭受巨大的损失。下面鼎石投资为大家介绍几种现货白银市场上普遍的仓位管理方法：

白银仓位

第一种：一开始进场的仓位大，如果行情反向相反的话，不加仓，如果方向一致，则可逐步加仓，但加仓的比例逐步减少。这个就是现货白银经常使用的金字塔形的仓位管理方法。

优点：跟趋势走，趋势越明朗，胜率越高，同时动用的仓位就越高，获利也会高，对资金的安全有一定的保障。

缺点：在震荡行情中，比较难获取利润，初始的建仓比重大，所以对于第一次入场的要求比较高。

第二种：一开始进场的仓位小，如果行情是按相反的方向运行的话，逐步加仓，摊平成本，加仓的比例不断增大。这种方法就是现货白银里面经常用到的漏斗形的仓位管理方法。

优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

缺点：这种方法，一般是在对大势判断未来的走势一致的前提下，买在大势回调的时候。在这种仓位管理，一旦出现越是反向走势，持仓量就越大，同时承担的风险会越高，如果后市走势如同之前预判的一样，那将会有不小的获利，如果后市形成单边的相反走势，就会导致爆仓。

第三种：一开始进场的资金量，占总资金的一个固定的比例，如果行情按相反反向发展，逐步加仓，摊平成本，加仓也遵循这个固定比例，这种方法就是现货白银里面经常用到的矩形仓位管理方法。

优点：每次加仓是固定的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。

缺点：初始阶段，成本比较快的升幅，越是反向的趋势，持仓量就越大，如果形成了单边，即有爆仓的几率。

参考资料：

投资白银十八条金律实战技巧